10月13日，央行發(fā)布《非銀行支付機構(gòu)行業(yè)保障基金管理辦法（征求意見稿）》，決定建立支付機構(gòu)行業(yè)保障基金。《辦法》明確基金是用于化解和處置因支付機構(gòu)客戶備付金缺口導致的行業(yè)風險的非政府性行業(yè)互助資金。

　　近年來，隨著非銀行支付機構(gòu)業(yè)務的快速增長，客戶備付金規(guī)模也不斷擴大。根據(jù)央行更新的貨幣當局資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)，8月末非金融機構(gòu)存款（即支付機構(gòu)客戶備付金）規(guī)模為16233.08億元。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼認為，建立支付機構(gòu)行業(yè)保障基金，是央行在對支付機構(gòu)備付金實施集中存管后，在支付行業(yè)探索建立的又一制度。備付金集中存管有助于防范備付金被挪用的風險，而建立行業(yè)保障基金將有助于防范支付機構(gòu)因經(jīng)營問題產(chǎn)生的風險，推動形成市場化的風險防范和化解機制，從而更好地促進支付行業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展，確保金融穩(wěn)定和社會穩(wěn)定，維護金融消費者合法權益。

　　形成市場化的風險防范和化解機制

　　自2019年1月起，支付機構(gòu)已向人民銀行全額交存客戶備付金。備付金集中存管可以有效遏制資金挪用風險，但不能杜絕支付機構(gòu)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的虛假商戶和虛假交易，也無法完全避免非法交易平臺傳染給支付機構(gòu)引發(fā)的資金風險。此外，部分支付機構(gòu)因重大違規(guī)、經(jīng)營不善等問題被注銷《支付業(yè)務許可證》、解散或破產(chǎn)時，由于缺乏配套的救濟保障機制，如果其客戶備付金存在缺口，極易引發(fā)群體事件，影響社會穩(wěn)定。

　　央行表示，為推動形成市場化的風險防范和化解機制，應盡快出臺《辦法》，在人民銀行的指導和監(jiān)督下規(guī)范運行基金，按照市場化、法治化原則開展行業(yè)互助。

　　國家金融與發(fā)展實驗室副主任楊濤指出，設立該基金有助于解決局部非系統(tǒng)的風險，尤其是中小支付企業(yè)可能出現(xiàn)的經(jīng)驗失敗問題，同時也會起到穩(wěn)定市場預期的作用，強化對于支付行業(yè)健康發(fā)展的信心。

　　目前，我國對存款類金融機構(gòu)已經(jīng)實施存款保險制度，保險業(yè)、信托業(yè)等也建立相應的行業(yè)保障基金。董希淼認為，相應的機制安排，在防范化解金融風險、推動行業(yè)長期持續(xù)發(fā)展、保障用戶權益等方面發(fā)揮了重要作用，也積累了經(jīng)驗。在我國，支付行業(yè)用戶規(guī)模巨大，與公眾日常生活和金融運行密切相關，探索建立支付機構(gòu)行業(yè)保障基金，具有必要性和緊迫性。

　　央行強調(diào)，設立基金，并通過《辦法》規(guī)范其運行，確保支付機構(gòu)遭遇風險事件出現(xiàn)備付金缺口時，最大限度減低對其客戶的影響，是市場經(jīng)濟條件下保護消費者權益的重要舉措，有助于預防和妥善處置群體性事件風險，維護金融市場和公眾對支付服務行業(yè)的信心，促進支付服務市場健康發(fā)展，維護金融穩(wěn)定。

　　保護消費者權益 維護行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展

　　支付機構(gòu)行業(yè)保障基金如何籌集？根據(jù)《辦法》，基金來源主要為清算保證金利息按比例劃入基金。具體來看，支付機構(gòu)將全部客戶備付金作為其清算保證金。中國人民銀行按季度計提支付機構(gòu)清算保證金利息劃入基金。計提比例按照支付機構(gòu)分類評級結(jié)果確定，區(qū)間為9.5%至12%，通過實行差別計提比率的方式引導支付機構(gòu)依法合規(guī)開展支付業(yè)務。

　　基金的建立對于消費者有什么影響？董希淼表示，對金融消費者來說，建立非銀行支付行業(yè)保障基金，是更好地保護用戶合法權益、確保支付行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的舉措。基金來源于備付金利息，不會增加支付機構(gòu)支出，更不會增加用戶負擔。

　　什么情形下可以使用基金用于兌付客戶備付金？《辦法》規(guī)定了三種可以使用基金用于兌付客戶備付金的情形：一是支付機構(gòu)被注銷《支付業(yè)務許可證》、解散或者被依法宣告破產(chǎn)時，支付機構(gòu)或者其他責任主體的資產(chǎn)無法完全彌補客戶備付金缺口的；二是支付機構(gòu)出現(xiàn)重大風險且采用各種市場化方式均無法彌補客戶備付金缺口的；三是中國人民銀行認定的其他可能嚴重危及社會公共利益和金融穩(wěn)定的情形。

　　根據(jù)《辦法》，使用基金兌付客戶備付金的，對單個客戶實行5000元人民幣最高兌付限額。中國人民銀行可以根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展、支付行業(yè)風險狀況等因素調(diào)整最高兌付限額。

　　《辦法》明確人民銀行負責監(jiān)督基金的籌集、管理和使用，負責監(jiān)督基金管理人，并指出中國人民銀行可以委托中國人民銀行所屬或主管的非營利性質(zhì)的行業(yè)自律組織作為基金管理人。

　　楊濤認為，支付機構(gòu)行業(yè)保障基金通過行業(yè)自律組織落地，也相當于真正給了自律機制一個新抓手。